О публикации проспекта при размещении ценных бумаг среди неограниченного круга лиц или при допуске ценных бумаг к торгам [рус., англ.] Часть 4

1   2   3   4   5   6   7

Глава VIII. ПЕРЕХОДНЫЕ И ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ

Статья 27

Дополнения

Начиная с даты, установленной в Статье 29, в Директиву 2001/34/ЕС настоящим вносятся следующие дополнения:
1. Статьи 3, 20 — 41, 98 — 101, 104 и Статьи 108(2)(c)(ii) следует исключить;
2. в Статье 107(3) первый подпараграф следует исключить;
3. в Статье 108(2)(a) слова «условия создания, управления и распространения информации о котировке ценных бумаг, подлежащих опубликованию для допуска» следует исключить;
4. Приложение I следует исключить.

Статья 28

Отмена

Начиная с даты, указанной в Статье 29, Директива 89/298/ЕЭС подлежит отмене. Ссылки на отмененную Директиву должны толковаться как ссылки на настоящую Директиву.

Статья 29

Преобразование в национальное право

Государства-члены ЕС вводят в силу законодательные, регламентарные и административные положения, необходимые для исполнения настоящей Директивы, не позднее 1 июля 2005 г. Они должны незамедлительно информировать об этом Европейскую Комиссию. Когда государства-члены ЕС принимают такие меры, последние должны содержать ссылку на настоящую Директиву или сопровождаться такой ссылкой на случай их официального опубликования. Методы включения такой ссылки устанавливаются государствами-членами ЕС.

Статья 30

Переходное положение

1. Эмитенты, зарегистрированные в третьей стране, чьи ценные бумаги уже были допущены к торгам на регулируемом рынке, выбирают свой компетентный орган в соответствии со Статьей 2(1)(m)(iii) и извещают о своем решении компетентный орган избранного ими государства происхождения к 31 декабря 2005 г.
2. Путем частичного отступления от Статьи 3 государства-члены ЕС, которые использовали исключение в Статье 5(а) Директивы 89/298/ЕЭС, могут по-прежнему позволять кредитным учреждениям или другим финансовым учреждениям, эквивалентным кредитным учреждениям, которые не подпадают под действие Статьи 1(2)(j) настоящей Директивы, предлагать долговые ценные бумаги или другие передаваемые ценные бумаги, эквивалентные долговым ценным бумагам, выпущенным на постоянной основе или периодически, на их территории в течение пяти лет после даты вступления в силу настоящей Директивы.
3. Путем частичного отступления от Статьи 29 Федеративная Республика Германия должна исполнить требования Статьи 21(1) к 31 декабря 2008 г.

Статья 31

Пересмотр

По истечении пяти лет после даты вступления в силу настоящей Директивы Европейская Комиссия дает оценку применения настоящей Директивы и представляет отчет Европейскому Парламенту и Совету ЕС, сопровождаемый, где это необходимо, предложениями по ее пересмотру.

Статья 31a

Сотрудники и материальные средства ESMA

ESMA оценивает потребность в сотрудниках и материальных средствах исходя из принятых на себя полномочий и обязанностей в соответствии с настоящей Директивой и представляет соответствующий отчет в Европейский Парламент, Совет ЕС и Европейскую Комиссию.

Статья 32

Вступление в силу

Настоящая Директива вступает в силу в день ее публикации в Официальном Журнале Европейского Союза.

Статья 33

Адресаты

Настоящая Директива адресована государствам-членам ЕС.

Совершено в Брюсселе, 4 ноября 2003 г.

(Подписи)

Приложение I

ПРОСПЕКТ ЭМИССИИ

I. Резюме
Резюме должно содержать на нескольких страницах наиболее важную включенную в проспект информацию, охватывающую, по меньшей мере, следующие вопросы:
A. личности директоров, старших менеджеров, консультантов и аудиторов
B. статистику предложения и предполагаемый график
C. существенную информацию о выбранной финансовой информации; инвестициях и задолженностях; причинах предложения и использования доходов; факторах риска
D. информацию об эмитенте
— история и развитие эмитента
— бизнес-обзор
E. операционные и финансовые обзоры и перспективы
— исследования и разработки, патенты и лицензии и т.д.
— тенденции
F. директора, старшие менеджеры и сотрудники
G. основные акционеры и сделки с заинтересованностью
H. финансовую информацию
— консолидированный отчет и другую финансовую информацию
— существенные изменения
I. Детали предложения и допуска к торгам
— предложение и допуск к торгам
— план распространения
— продающие акционеры
— разбавление (только обыкновенных ценных бумаг)
— расходы на эмиссию
J. дополнительную информацию
— уставный капитал
— меморандум и устав
— представляемые документы

II. Личности директоров, старших менеджеров, консультантов и аудиторов
Цель заключается в идентификации представителей компании и других лиц, вовлеченных в предложение компании или допуск к торгам; это лица, ответственные за составление проспекта, как этого требует Статья 5 настоящей Директивы, и лица, ответственные за аудит финансовой отчетности.

III. Статистика предложения и предполагаемый график
Цель заключается в предоставлении существенной информации, касающейся проведения всякого предложения и определения важных дат, связанных с таким предложением.
A. Статистика предложения
B. Методика и предполагаемый график

IV. Существенная информация
Цель заключается в обобщении существенной информации о финансовом состоянии компании, инвестициях и факторах риска. Если финансовые отчеты, включенные в документ, были пересчитаны с учетом существенных изменений в группе структуры компании или бухгалтерского учета, выбранные финансовые данные также должны быть пересчитаны.
A. Выбранные финансовые данные
B. Инвестиции и задолженности
C. Причины предложения и использования доходов
D. Факторы риска

V. Информация о компании
Цель заключается в предоставлении информации о бизнес-операциях компании, производимой ею продукции или предоставляемых ею услугах, а также факторах, оказывающих влияние на бизнес. Цель также заключается в предоставлении информации о достаточности и соответствии собственности компании, ее техники и оборудования, а также ее планах на будущее увеличение или уменьшение объемов.
A. История и развитие компании
B. Бизнес-обзор
C. Организационная структура
D. Собственность, техника и оборудование

VI. Операционные и финансовые обзоры и перспективы
Цель заключается в предоставлении объяснения со стороны руководства факторов, повлиявших на финансовое состояние компании и результаты операций за исторические периоды, охватываемые финансовой отчетностью, и оценки со стороны руководства факторов и тенденций, которые, как ожидается, окажут существенное влияние на финансовое состояние компании и результаты операций в будущие периоды.
A. Операционные результаты
B. Ликвидность и финансовые ресурсы
C. Исследования и разработки, патенты и лицензии и т.д.
D. Тенденции

VII. Директора, старшие менеджеры и сотрудники
Цель заключается в предоставлении информации о директорах компании и менеджерах, которая позволит инвесторам произвести оценку из опыта, квалификации и уровня оплаты труда, а также их отношения с компанией.
A. Директора и старшие менеджеры
B. Вознаграждение
C. Биржевые практики
D. Сотрудники
E. Акционерная собственность

VIII. Основные акционеры и сделки с заинтересованностью
Цель состоит в предоставлении информации об основных акционерах и других лицах, которые могут контролировать или оказывать влияние на компанию. Она также заключается в предоставлении информации о сделках, которые компания заключила с лицами, аффилированными с компанией, а также о том, справедливы ли условия таких сделок для компании.
A. Основные акционеры
B. Сделки с заинтересованностью
C. Интересы экспертов и консультантов

IX. Финансовая информация
Цель заключается в определении, какие финансовые отчеты подлежат включению в документ, а также подлежащих завершению периодов, возраста финансовой отчетности и другой информации финансового характера. Принципы аудита и бухгалтерские принципы, которые будут приняты для использования при подготовке и аудите финансовой отчетности, будут определяться в соответствии с международными бухгалтерскими и аудиторскими стандартами.
A. Консолидированные отчеты и другая финансовая информация
B. Существенные изменения

X. Детали предложения и допуска к торгам
Цель заключается в предоставлении информации о предложении и допуске к торгам ценных бумаг, о плане распределения ценных бумаг и связанных с этим вопросах.
A. Предложение и допуск к торгам
B. План распределения ценных бумаг
C. Рынки
D. Держатели ценных бумаг, осуществляющие их продажу
E. Разбавление (только обыкновенных ценных бумаг)
F. Расходы на эмиссию

XI. Дополнительная информация
Цель заключается в предоставлении информации, главным образом нормативного характера, которая не охватывается другими частями проспекта.

A. Уставный капитал
B. Учредительный договор и устав
C. Основные контракты
D. Валютный контроль
E. Налогообложение
F. Дивиденды и выплаты посредникам
G. Заявление экспертов
H. Представляемые документы
I. Вспомогательная информация

Приложение II

РЕГИСТРАЦИОННЫЙ ДОКУМЕНТ

I. Личности директоров, старших менеджеров, консультантов и аудиторов
Цель заключается в идентификации представителей компании и других лиц, вовлеченных в предложение компании или допуск к торгам; это лица, ответственные за составление проспекта, и лица, ответственные за аудит финансовой отчетности.

II. Существенная информация об эмитенте
Цель заключается в обобщении существенной информации о финансовом состоянии компании, инвестициях и факторах риска. Если финансовые отчеты, включенные в документ, были пересчитаны с учетом существенных изменений в группе структуры компании или бухгалтерского учета, выбранные финансовые данные также должны быть пересчитаны.
A. Выбранные финансовые данные
B. Инвестиции и задолженности
C. Факторы риска

III. Информация о компании
Цель заключается в предоставлении информации о бизнес-операциях компании, производимой ею продукции или предоставляемых ею услугах, а также факторах, оказывающих влияние на бизнес. Цель также заключается в предоставлении информации о достаточности и соответствии собственности компании, ее техники и оборудования, а также ее планах на будущее увеличение или уменьшение объемов.
A. История и развитие компании
B. Бизнес-обзор
C. Организационная структура
D. Собственность, техника и оборудование

IV. Операционные и финансовые обзоры и перспективы
Цель заключается в предоставлении объяснении со стороны руководства факторов, повлиявших на финансовое состояние компании и результаты операций за исторические периоды, охватываемые финансовой отчетностью, и оценки со стороны руководства факторов и тенденций, которые, как ожидается, окажут существенное влияние на финансовое состояние компании и результаты операций в будущие периоды.
A. Операционные результаты
B. Ликвидность и финансовые ресурсы
C. Исследования и разработки, патенты и лицензии и т.д.
D. Тенденции

V. Директора, старшие менеджеры и сотрудники
Цель заключается в предоставлении информации о директорах компании и менеджерах, которая позволит инвесторам произвести оценку из опыта, квалификации и уровня оплаты труда, а также их отношения с компанией.
A. Директора и старшие менеджеры
B. Вознаграждение
C. Биржевые практики
D. Сотрудники
E. Акционерная собственность

VI. Основные акционеры и сделки с заинтересованностью
Цель состоит в предоставлении информации об основных акционерах и других лицах, которые могут контролировать или оказывать влияние на компанию. Она также заключается в предоставлении информации о сделках, которые компания заключила с лицами, аффилированными с компанией, а также о том, справедливы ли условия таких сделок для компании.
A. Основные акционеры
B. Сделки с заинтересованностью
C. Интересы экспертов и консультантов

VII. Финансовая информация
Цель заключается в определении, какие финансовые отчеты подлежат включению в документ, а также подлежащих завершению периодов, возраста финансовой отчетности и другой информации финансового характера. Принципы аудита и бухгалтерские принципы, которые будут приняты для использования при подготовке и аудите финансовой отчетности, будут определяться в соответствии с международными бухгалтерскими и аудиторскими стандартами.
A. Консолидированные отчеты и другая финансовая информация
B. Существенные изменения

VIII. Дополнительная информация
Цель заключается в предоставлении информации, главным образом нормативного характера, которая не охватывается другими частями проспекта.

A. Уставный капитал
B. Учредительный договор и устав
C. Основные контракты
D. Заявление экспертов
E. Представляемые документы
F. Вспомогательная информация

Приложение III

КРАТКОЕ ОПИСАНИЕ ЦЕННОЙ БУМАГИ

I. Личности директоров, старших менеджеров, консультантов и аудиторов
Цель заключается в идентификации представителей компании и других лиц, вовлеченных в предложение компании или допуск к торгам; это лица, ответственные за составление проспекта, и лица, ответственные за аудит финансовой отчетности.

II. Статистика предложения и предполагаемый график
Цель заключается в предоставлении существенной информации, касающейся проведения всякого предложения и определения важных дат, связанных с таким предложением.
A. Статистика предложения
B. Методика и предполагаемый график

III. Существенная информация об эмитенте
Цель заключается в обобщении существенной информации о финансовом состоянии компании, инвестициях и факторах риска. Если финансовые отчеты, включенные в документ, были пересчитаны с учетом существенных изменений в группе структуры компании или бухгалтерского учета, выбранные финансовые данные также должны быть пересчитаны.
A. Инвестиции и задолженности
B. Причины предложения и использования доходов
C. Факторы риска

IV. Интересы экспертов
Цель заключается в предоставлении информации и сделках, которые компания заключила с участием экспертов или консультантов, работающих по договору.

V. Детали предложения и допуска к торгам
Цель заключается в предоставлении информации, касающейся предложения и допуска к торгам ценных бумаг, плана распространения ценных бумаг и связанных с этим вопросов.
A. Предложение и допуск к торгам
B. План распространения
C. Рынки
D. Продающие держатели ценных бумаг
E. Разбавление (только обыкновенных ценных бумаг)
F. Расходы на эмиссию

VI. Дополнительная информация
Цель заключается в предоставлении информации, главным образом нормативного характера, которая не охватывается другими частями проспекта.
A. Валютный контроль
B. Налогообложение
C. Дивиденды и выплаты посредникам
D. Заключение экспертов
E. Представляемые документы

Приложение IV

КРАТКОЕ ОПИСАНИЕ РЕЗЮМЕ

Краткое описание резюме должно содержать на нескольких страницах наиболее важную включенную в проспект информацию, охватывающую, по меньшей мере, следующие вопросы:
— личности директоров, старших менеджеров, консультантов и аудиторов
— статистику предложения и предполагаемый график
— существенную информацию о выбранной финансовой информации; инвестициях и задолженностях; причинах предложения и использования доходов; факторах риска
— информацию об эмитенте
— история и развитие эмитента
— бизнес-обзор
— операционные и финансовые обзоры и перспективы
— исследования и разработки, патенты и лицензии и т.д.
— тенденции
— директора, старшие менеджеры и сотрудники
— основные акционеры и сделки с заинтересованностью
— финансовую информацию
— консолидированный отчет и другую финансовую информацию
— существенные изменения
— детали предложения и допуска к торгам
— предложение и допуск к торгам
— план распространения
— продающие акционеры
— разбавление (только обыкновенных ценных бумаг)
— расходы на эмиссию
— дополнительную информацию
— уставный капитал
— меморандум и устав
— документы, доступные для проверки

1   2   3   4   5   6   7

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован.

*

code