РАЗДЕЛ I. ПРЕДМЕТ РЕГУЛИРОВАНИЯ, СФЕРА ДЕЙСТВИЯ И ОПРЕДЕЛЕНИЯ

Статья 1

Предмет регулирования

Настоящий Регламент вводит общий регулятивный подход в целях повышения целостности, прозрачности, надежности кредитной рейтинговой деятельности, усовершенствования управления ею и ее независимости, а также повышения качества кредитных рейтингов, составляемых в Союзе, и способствует бесперебойному функционированию внутреннего рынка при одновременном достижении высокого уровня защиты потребителей и инвесторов. Он устанавливает требования к составлению кредитных рейтингов и правила организации и деятельности кредитных рейтинговых агентств, в том числе их акционеров и членов, в целях способствования их независимости и предотвращения конфликтов интересов, а также повышения защиты потребителей и инвесторов.

Настоящий Регламент также устанавливает обязательства эмитентов, инициаторов и спонсоров, учрежденных в Союзе в отношении структурированных финансовых инструментов.

 

Статья 2

Сфера действия <*>

———————————

<*> Часть пунктов статьи удалена актами, вносящими изменения — прим. перев.

 

  1. Настоящий Регламент применяется к кредитным рейтингам, составленным кредитными рейтинговыми агентствами, зарегистрированными в Союзе, которые подлежат обнародованию либо распространяются по подписке.
  2. Настоящий Регламент не применяется к:

(a) частным кредитным рейтингам, составленным на основании индивидуального заказа и предоставляемым исключительно лицу, которое разместило заказ, и не предназначенным для обнародования или распространения по подписке;

(b) кредитным оценкам заемщика, системам оценки потенциальных заемщиков или подобным оценкам, связанным с обязанностями, вытекающими из потребительских, торговых или производственных отношений;

(c) кредитным рейтингам, составленным кредитно-рейтинговыми агентствами в соответствии с пунктом 1.3 части 1 Приложения VI к Директиве 2006/48/ЕС; а также к

(d) кредитным рейтингам, составленным центральными банками, и которые:

(i) не оплачиваются оцениваемыми лицами;

(ii) не обнародуются;

(iii) составляются в соответствии с принципами, стандартами и процедурами, обеспечивающими надлежащую целостность и независимость кредитной рейтинговой деятельности, соответствующие положениям настоящего Регламента; и

(iv) не связаны с финансовыми инструментами, выпущенными соответствующими центральными банками государств-членов ЕС.

  1. Чтобы обеспечить единообразное применение параграфа 2(d), Европейская Комиссия вправе по запросу государства-члена ЕС в соответствии с регулятивной процедурой, указанной в статье 38(3) и в соответствии с параграфом 2(d) настоящего Регламента, принять решение, устанавливающее, что центральный банк подпадает под действие указанного пункта и что, следовательно, составляемые им кредитные рейтинги исключаются из сферы действия настоящего Регламента. Европейской Комиссии надлежит опубликовать на своем веб-сайте перечень центральных банков, подпадающих под действие параграфа 2(d) настоящей статьи.

 

Статья 3

Определения

  1. Для целей настоящего Регламента применяются следующие определения:

(a) «кредитный рейтинг» — заключение относительно кредитоспособности лица, долгового либо финансового обязательства, долгового свидетельства, привилегированной акции или иного финансового инструмента, либо эмитента такого долгового или финансового обязательства, долгового свидетельства, привилегированной акции или иного финансового инструмента, выпущенного с использованием установленной и закрепленной системы оценки рейтинговых категорий;

(b) «кредитное рейтинговое агентство» — юридическое лицо, деятельность которого включает в себя составление кредитных рейтингов на профессиональной основе;

(c) «Государство-член ЕС по месту нахождения» — государство-член ЕС, в котором кредитное рейтинговое агентство имеет место нахождения;

(d) «рейтинговый аналитик» — лицо, которое выполняет аналитические функции, необходимые для составления кредитного рейтинга;

(e) «ведущий рейтинговый аналитик» — лицо, несущее основную ответственность за разработку кредитного рейтинга либо за взаимодействие с эмитентом в отношении конкретного кредитного рейтинга или в целом в отношении кредитного рейтинга финансового инструмента, выпущенного данным эмитентом, и в соответствующих случаях, несущее основную ответственность за подготовку рекомендаций рейтинговому комитету относительно такого рейтинга;

(f) «оцениваемое лицо» — юридическое лицо, кредитоспособность которого прямо или косвенно оценивается в кредитном рейтинге, независимо от того, запрашивало ли оно составление такого рейтинга и предоставляло ли оно информацию для его составления;

(g) «регулятивные цели» — использование кредитных рейтингов для специальной цели приведения в соответствие с законодательством Союза или с законодательством Союза, имплементированным национальным законодательством государств-членов ЕС;

(h) «рейтинговая категория» — рейтинговый символ, например, буква или цифра, которые могут сопровождаться дополнительными идентифицирующими знаками, используемыми в кредитном рейтинге, чтобы обозначить сравнительную степень риска для различения рисковых характеристик разных типов оцениваемых лиц, эмитентов и финансовых инструментов либо других активов;

(i) «связанные третьи лица» — инициатор, организатор, спонсор, сервисный агент либо любые другие лица, взаимодействующие с кредитным рейтинговым агентством от имени оцениваемого лица, в том числе, любое лицо, прямо или косвенно связанное с указанным оцениваемым лицом на основе контроля;

(j) «контроль» — отношения между материнской организацией и дочерней организацией, описанные в статье 1 Директивы 83/349/ЕЭС Совета ЕС от 13 июня 1983 г. о консолидированной отчетности <*>, либо тесная связь между любым физическим или юридическим лицом и организацией;

———————————

<*> ОЖ N L 193, 18.7.1983, стр. 1.

 

(k) «финансовый инструмент» — любой из инструментов, перечисленных в разделе C Приложения I к Директиве 2004/39/ЕС Европейского Парламента и Совета ЕС от 21 апреля 2004 г. о рынках финансовых инструментов <*>;

———————————

<*> ОЖ N L 145, 30.4.2004, стр. 1.

 

(l) «структурированный финансовый инструмент» — финансовый инструмент или иные активы, полученные в результате сделки или схемы по преобразованию дебиторской задолженности в ликвидные ценные бумаги, указанной в статье 4(36) Директивы 2006/48/ЕС;

(m) «группа кредитных рейтинговых агентств» — группа организаций, учрежденных на территории Союза, состоящая из материнской организации и дочерних организаций в значении статей 1 и 2 Директивы 83/349/ЕЭС, а также организации, связанные между собой отношениями, указанными в статье 12(1) Директивы 83/349/ЕЭС, деятельность которых включает в себя составление кредитных рейтингов. Для целей статьи 4(3)(a) группа кредитных рейтинговых агентств должна также включать в себя кредитные рейтинговые агентства, учрежденные в третьих странах;

(n) «высшее руководство» — лицо или лица, которые реально управляют деятельностью кредитного рейтингового агентства, и член или члены правления или совета директоров;

(o) «кредитная рейтинговая деятельность» — анализ данных и информации, а также оценка, одобрение, составление и пересмотр кредитных рейтингов;

(p) «уполномоченные органы» — органы, уполномоченные каждым государством-членом ЕС в соответствии со статьей 22;

(pa) «кредитное учреждение» — кредитное учреждение, определенное в пункте (1) статьи 4 Директивы 2006/48/ЕС;

(pb) «инвестиционная фирма» — инвестиционная фирма, определенная в пункте (1) статьи 4(1) Директивы 2004/39/ЕС;

(pc) «страховая организация» — страховая организация, определенная в пункте (1) статьи 13 Директивы 2009/138/ЕС Европейского Парламента и Совета ЕС от 25 ноября 2009 г. об учреждении и осуществлении бизнеса в области страхования и перестрахования (Директива о платежеспособности страховых компаний II) <*>;

———————————

<*> ОЖ N L 335, 17.12.2009, стр. 1.

 

(pd) «организация, занимающаяся перестрахованием» — организация перестрахования, определенная в пункте (4) статьи 13 Директивы 2009/138/ЕС;

(pe) «организация по обеспечению трудовыми пенсиями» — организация по обеспечению трудовыми пенсиями, определенная в статье 6(a) Директивы 2003/41/ЕС;

(pf) «управляющая компания» — управляющая компания, определенная в статье 2(1)(b) Директивы 2009/65/ЕС Европейского Парламента и Совета ЕС от 13 июля 2009 г. о координации законодательных, регламентарных и административных положений в отношении организаций коллективного инвестирования в ценные бумаги <*>;

———————————

<*> ОЖ N L 302, 17.11.2009, стр. 32.

 

(pg) «инвестиционная компания» — инвестиционная компания, авторизованная в соответствии с Директивой 2009/65/ЕС;

(ph) «управляющий альтернативного инвестиционного фонда» — управляющий альтернативного инвестиционного фонда, определенный в статье 4(1)(b) Директивы 2011/61/ЕС Европейского Парламента и Совета ЕС от 8 июня 2011 г. об управляющих альтернативных инвестиционных фондов <*>;

———————————

<*> ОЖ N L 174, 01.7.2011, стр. 1.

 

(pi) «центральный контрагент» — центральный контрагент, определенный в пункте (1) статьи 2 Регламента (ЕС) 648/2012 Европейского Парламента и Совета ЕС от 4 июля 2012 г. о внебиржевых производных инструментах, центральных контрагентах и торговых репозиториях <*>, который авторизован в соответствии со статьей 14 этого Регламента;

———————————

<*> ОЖ N L 201, 27.7.2012, стр. 1.

 

(pj) «проспект» — проспект, опубликованный согласно Директиве 2003/71/ЕС и Регламенту (ЕС) 809/2004;

(q) «отраслевое законодательство» — нормативные акты Союза, указанные в пунктах (pa) — (pj);

(r) «отраслевые уполномоченные органы» — национальные компетентные органы, уполномоченные согласно соответствующему отраслевому законодательству осуществлять надзор за кредитными организациями, инвестиционными фирмами, страховыми организациями, организациями, занимающимися перестрахованием, организациями по обеспечению трудовыми пенсиями, управляющими компаниями, инвестиционными компаниями, управляющими альтернативными инвестиционными фондами, центральными контрагентами и проспектами;

(s) «эмитент» — эмитент, определенный в статье 2(1)(h) Директивы 2003/71/ЕС;

(t) «инициатор» — инициатор, определенный в пункте (41) статьи 4 Директивы 2006/48/ЕС;

(u) «спонсор» — спонсор, определенный в пункте (42) статьи 4 Директивы 2006/48/ЕС;

(v) «суверенный рейтинг»:

(i) кредитный рейтинг, в котором оцениваемое лицо является государственным или региональным или местным органом государства;

(ii) кредитный рейтинг, в котором эмитент долга или финансового обязательства, долгового обеспечения или другого финансового инструмента является государственным или региональным или местным органом государства, или специальным юридическим лицом государства или регионального или местного органа;

(iii) кредитный рейтинг, в котором эмитент является международным финансовым институтом, учрежденным двумя или несколькими государствами, который имеет цель мобилизации финансирования и предоставления финансовой помощи в пользу членов этого международного финансового института, которые переживают или которым угрожают сложные финансовые проблемы;

(w) «рейтинговый прогноз» — мнение относительно вероятного направления кредитного рейтинга в краткосрочной перспективе, среднесрочной перспективе, или обеих;

(x) «добровольный кредитный рейтинг» и «добровольный суверенный рейтинг» — соответственно кредитный рейтинг или суверенный рейтинг, порученный другим кредитным рейтинговым агентством, кроме агентства по запросу;

(y) «кредитная оценка» — акт о кредитоспособности, полученный от обобщения и выражения данных, основываясь только на предварительно установленной статистической системе или модели, без ввода какой-либо дополнительной существенной особой рейтинговой аналитической информации от рейтингового аналитика;

(z) «регулируемый рынок» — регулируемый рынок, определенный в пункте (14) статьи 4(1) Директивы 2004/39/ЕС и учрежденный в Союзе;

(aa) «ресекьюритизация» — ресекьюритизация, определенная в пункте (40a) статьи 4 Директивы 2006/48/ЕС.

  1. Для целей параграфа 1(a) кредитными рейтингами не признается следующее:

(a) рекомендации в значении статьи 1(3) Директивы 2003/125/ЕС <*> Европейской Комиссии;

———————————

<*> ОЖ N L 339, 24.12.2003, стр. 73.

 

(b) финансовый анализ в значении статьи 24(1) Директивы 2006/73/ЕС <*> и иные формы общих рекомендаций, такие как «купить», «продать» или «придержать» в отношении сделок с финансовыми инструментами или долговых обязательств; или

———————————

<*> Директива 2006/73/ЕС Европейской Комиссии от 10 августа 2006 г., имплементирующая Директиву 2004/39/ЕС Европейского Парламента и Совета ЕС применительно к организационным требованиям к инвестиционным компаниям, условиям их работы, а также определению терминов для целей указанной Директивы (ОЖ N L 241, 2.9.2006, стр. 26).

 

(c) заключения о стоимости финансового инструмента или долгового обязательства.

  1. В целях настоящего Регламента термин «акционер» включает в себя владельца-бенефициара, определенного в пункте (6) статьи 3 Директивы 2005/60/ЕС Европейского Парламента и Совета ЕС от 26 октября 2005 г. о предотвращении использования финансовой системы в целях отмывания денежных средств и финансирования терроризма <*>.

———————————

<*> ОЖ N L, 25.11.2005, стр. 15.

Содержание

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован.

*

code